Cadre juridique

Les investissements étrangers aux États-Unis sont légalement et fiscalement réglementés , à quelques exceptions près, par les mêmes réglementations que celles applicables aux investissements des personnes physiques ou morales américaines. Par conséquent, les capitaux et investissements étrangers sont soumis aux mêmes réglementations et conditions que les capitaux et investissements nationaux américains.

Cependant, l’investisseur étranger qui vient aux États-Unis trouve un système gouvernemental et un système juridique qui diffèrent – dans de nombreux cas – de celui de son pays d’origine, et qui se caractérise par le fait d’être un système gouvernemental basé sur le fédéralisme et un système juridique basé sur la Common Law .

Le fédéralisme, en tant que structure gouvernementale, implique l’existence de deux niveaux de gouvernement dans un pays : fédéral et étatique. Aux États-Unis, chaque État membre de la fédération possède son propre gouvernement et son propre système juridique.

Le terme Common Law s’applique aux systèmes juridiques dans lesquels les décisions de justice – la jurisprudence – sont considérées comme des précédents judiciaires ( cas précédents ) et sont dotées d’une force contraignante et d’effets juridiques pour les cas futurs, de sorte qu’elles sont considérées comme une source de droit au même titre que la législation.

La hiérarchie des sources du droit aux États-Unis est établie comme suit :

1. Constitution fédérale
2. Lois fédérales, traités internationaux et lois de procédure judiciaire
3. Règlements des agences administratives fédérales
4. Jurisprudence fédérale
5. Constitutions des États
6. Lois de l’État et procédures judiciaires
7. Règlements des agences administratives de l’État
8. Des réglementations de même rang ou de même hiérarchie convergent, la réglementation la plus récente prévaut sur la précédente.
   

Outre les réglementations fédérales et étatiques, les réglementations locales (qui, aux États-Unis, incluent les réglementations des comtés et des municipalités d’un État) peuvent être compétentes pour réglementer certaines questions liées aux affaires et, en relation avec cette publication, affecter le développement des investissements étrangers aux États-Unis, tant en matière strictement juridique qu’en matière fiscale.

En résumé, la réglementation juridique et fiscale applicable aux investissements étrangers est un ensemble de règles fédérales, étatiques et locales qui affectent les investissements étrangers selon le degré de juridiction fédérale, étatique et locale sur le développement de l’entreprise ou de l’investissement. À leur tour, il existe des impôts fédéraux, étatiques et locaux, réglementés et appliqués selon la juridiction des gouvernements fédéral, étatiques et locaux quant à leur imposition et leur perception.

Aux États-Unis, en règle générale, il n’existe pas de « contrôle des changes » sur les investissements étrangers, de sorte que les étrangers peuvent librement investir et rapatrier le capital investi ou les bénéfices obtenus aux États-Unis grâce à leurs investissements.

Les investissements étrangers aux États-Unis, ainsi que les investissements effectués par des ressortissants américains, des particuliers ou des personnes morales, sont éligibles aux incitations à l’investissement qui sont généralement offertes dans certains États, comtés ou municipalités pour attirer les investissements pour le développement économique de l’État, du comté ou de la municipalité offrant ces incitations.

Les investissements étrangers aux États-Unis sont réglementés par les réglementations fédérales, étatiques et locales qui s’appliquent en fonction de la juridiction de chacun de ces gouvernements sur le développement spécifique d’une activité commerciale ou d’un investissement aux États-Unis.

1. Réglementations fédérales

La réglementation fédérale des États-Unis régit les pouvoirs exclusifs de l’administration du gouvernement fédéral des États-Unis et affecte fondamentalement les questions qui doivent être réglementées de manière uniforme au niveau national, telles que la défense, la sécurité nationale, les télécommunications, l’énergie nucléaire, la concurrence et les monopoles, le contrôle douanier et l’Internal Revenue Service. Les réglementations fédérales régissent les impôts fédéraux relevant de la juridiction fédérale qui sont administrés et appliqués par l’IRS.

Le gouvernement fédéral réglemente et administre l’ USCIS . Tout étranger ayant réalisé un investissement aux États-Unis et souhaitant s’y rendre fréquemment pour superviser cet investissement ; ou si cette personne souhaite séjourner aux États-Unis pour une période supérieure à celle accordée par le programme d’exemption de visa ou les visas d’affaires B1, B2 ou B1/B2 ; ou si cette personne a l’intention d’exercer des activités de supervision ou de gestion d’investissements par sa présence physique continue aux États-Unis et de percevoir une rémunération pour ses activités aux États-Unis sous forme de travail, devra alors obtenir un visa d’investissement , un visa de travail ou un permis de séjour auprès de l’USCIS spécifiquement à ces fins.

Le traitement de ces demandes de visas ou de résidence relève de la responsabilité exclusive de l’Administration fédérale de l’USCIS, bien que la délivrance des visas correspondants, tout en étant également de la responsabilité de l’Administration fédérale, soit exclusivement confiée au Département d’État des États-Unis et, plus précisément, aux bureaux consulaires des pays de nationalité ou de résidence des investisseurs étrangers qui ont demandé un visa spécifique.

La réglementation régissant les recettes et paiements des États-Unis vers l’étranger relève également de la compétence exclusive du gouvernement fédéral. Bien que, comme indiqué précédemment, il n’existe généralement pas de contrôle des changes aux États-Unis concernant les investissements étrangers, certains ministères fédéraux imposent des restrictions spécifiques à certains paiements et recettes en provenance d’autres pays :

• L’IRS a une compétence exclusive sur la réglementation des transactions étrangères et plus particulièrement sur les paiements qui peuvent être soumis à une déclaration à l’IRS et à une retenue d’impôt sur les paiements de revenus, de dividendes et/ou d’intérêts selon qu’il existe ou non une ou plusieurs conventions de double imposition, DTT, entre les États-Unis et le pays recevant le paiement.
• Le Bureau de Étranger Contrôle des actifs , L’OFAC, administre et applique les sanctions économiques et commerciales fondées sur la politique étrangère des États-Unis contre les pays étrangers, certains régimes politiques, les groupes terroristes, les trafiquants internationaux de stupéfiants et les associations engagées dans des activités de prolifération d’armes de destruction massive et d’autres menaces à la sécurité nationale, à la politique étrangère ou à l’économie des États-Unis
• Service des douanes et de la protection des frontières Protection , Le CBP (Centre de lutte contre la corruption ) des États-Unis exige que toute personne physique ou tout représentant d’une entité juridique qui quitte ou entre aux États-Unis avec des devises ou des instruments monétaires d’ un montant supérieur à 10 000 dollars notifie cette transaction au Financial Crimes Enforcement Service ( Financial Crimes Enforcement Service). Crimes Réseau d’application de la loi ( FinCEN ) du Département du Trésor.
• FinCEN Elle supervise et enquête également sur les obligations imposées par l’application des règlements envisagés dans le Patriot Act , un ensemble de règlements résultant de la révision et de l’adaptation de diverses réglementations américaines à la suite des attentats terroristes du 11 septembre 2001.

Concernant le contenu spécifique de cette publication, il convient de noter que le Patriot Act vise à identifier et éliminer les sources potentielles de financement des groupes terroristes . Pour atteindre cet objectif, des obligations spécifiques sont imposées aux personnes et aux professionnels américains impliqués dans le développement d’activités économiques et financières aux États-Unis : conseiller et agir conformément au nouvel ordre juridique imposé par cette nouvelle législation.

La réglementation du Patriot Act a affecté non seulement les activités économiques et financières liées à des activités potentiellement terroristes, mais aussi celles liées à la gestion ou à l’administration de fonds et de capitaux. Les institutions financières ont été soumises à une réglementation plus stricte, les obligeant à se soumettre à des obligations d’enquête supplémentaires, notamment concernant les activités susceptibles de constituer du blanchiment d’argent, une activité qui, suite à l’entrée en vigueur et à l’application de cette nouvelle réglementation, est considérée comme un acte criminel par la loi.

Dans ce sens, les modifications apportées à la loi sur le secret bancaire, la réglementation sur la connaissance du client ( Know Your Customer) Ton Client ) et les exigences de diligence raisonnable renforcée ( Enhanced Due Diligence) Exigible Les mesures de diligence raisonnable ont obligé les institutions financières à améliorer considérablement la connaissance et l’identification des clients nouveaux et potentiels, tandis que les informations et la documentation des clients existants ont dû être revues et mises à jour.

En plus des agences fédérales mentionnées ci-dessus, il existe des agences gouvernementales fédérales qui exigent l’obtention d’une licence fédérale pour le développement de certaines activités économiques telles que :

• Bureau de l’alcool, du tabac et des armes à feu
• Agence fédérale des produits alimentaires et médicamenteux (FDA)
• Administration fédérale des transports (FTA)
• Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC)
• Agence de protection de l’environnement (EPA)
• Commission fédérale du commerce (FTC)
  

Par ailleurs, il convient de noter que certains secteurs économiques sont réglementés à la fois par les réglementations fédérales et étatiques des États de l’Union. Par conséquent, les gouvernements fédéral et étatiques de secteurs tels que l’énergie, la banque et les assurances partagent la compétence en matière de réglementation . À cet égard, il convient également de noter que certains secteurs , traditionnellement exclusivement réglementés par la réglementation fédérale, ont été progressivement complétés par la législation étatique, ce qui inclut la réglementation et l’application de la réglementation fédérale :

• La bourse et les transactions boursières des sociétés cotées sur ces marchés sont traditionnellement réglementées par des réglementations fédérales datant du début des années 1930, suite au krach boursier de 1929. Cependant, les différents États ont progressivement réglementé ces questions, notamment en ce qui concerne les offres d’achat et de vente de titres sur le territoire de chaque État.
• Les lois sur la faillite font partie du droit fédéral, la Constitution des États-Unis garantissant l’uniformité des lois sur la faillite sur l’ensemble du territoire américain. Cependant, les procédures de faillite affectant les droits et obligations découlant des contrats relatifs à des biens meubles et immeubles, soumis aux lois de l’État compétent sur ces contrats et biens, l’application des lois fédérales est complétée par les lois des États.
• Bien que le gouvernement fédéral ait été un pionnier aux États-Unis dans la législation et l’administration de la protection de l’environnement, il n’en est pas moins vrai que les États ont progressivement assumé des pouvoirs législatifs dans leurs juridictions.
• La réglementation du travail, et plus particulièrement celle qui assure la protection des travailleurs, interdit la discrimination à l’embauche et garantit le droit des travailleurs à se syndiquer, est élaborée par le droit fédéral. Cependant, comme les contrats de travail et certaines réglementations relatives aux salaires, aux avantages sociaux et aux cotisations fiscales des travailleurs sont souvent également régis par le droit des États, les deux législations tendent à se compléter dans ce domaine également.

2. Réglementations de l’État

La réglementation des États régit la constitution, l’enregistrement et le fonctionnement des sociétés et a une compétence exclusive sur ces questions. Par conséquent, aux États-Unis, le droit des sociétés relève strictement de la compétence des États, et toutes les questions relatives à son fonctionnement sont régies exclusivement par la réglementation de l’État dans lequel chaque société est constituée et enregistrée.

La constitution et l’enregistrement des sociétés doivent être effectués publiquement auprès du Département ou du Secrétaire d’État (dont le nom dépend de l’État) où la société est constituée et enregistrée. La réglementation du Département ou du Secrétaire d’État où la société est établie régit exclusivement les questions juridiques relatives à la publication des documents d’entreprise soumis à l’enregistrement public et les informations devant y figurer. Ces informations comprennent principalement la dénomination sociale et ses éventuelles modifications, le numéro et la date de constitution et d’enregistrement, les adresses postale et professionnelle, l’agent enregistré et son adresse, le nom et l’adresse des administrateurs, ainsi que la fusion ou la dissolution de la société.

La réglementation de l’État régit les impôts de l’État sous la juridiction de l’État, qui sont administrés et appliqués par l’administration de l’État.

3. Réglementations locales

Les réglementations du comté et de la municipalité régissent et administrent les aspects fondamentaux du développement commercial d’une entreprise, tels que la licence professionnelle, qui doit être obtenue conformément aux ordonnances locales et est accordée par l’administration du comté ou de la municipalité ayant juridiction sur l’emplacement de l’établissement physique d’une entreprise afin de mener légalement ses activités.

Les règlements de zonage régissant les usages d’une propriété donnée relèvent de la compétence exclusive des collectivités locales. Les usages les plus courants d’une propriété donnée sont résidentiels, commerciaux, industriels/de production, agricoles et récréatifs.

Les réglementations locales régissent les taxes locales relevant de la juridiction locale du comté et de la municipalité, qui sont administrées et appliquées par le gouvernement local.